Quel est l’impact de la crise des subprimes sur l’économie réelle ?

« Nous partons du principe que la prospérité est indivisible, que la croissance pour être durable doit être partagée (). Nous pensons que la seule fondation sûre d'une mondialisation soutenable et l'augmentation de la prospérité pour tous est une économie ouverte fondée sur le principe de marché, une régulation efficace et des institutions mondiales solides » (communiqué du G20).
Le sommet de Londres a débouché sur ce communiqué reflétant la volonté des dirigeants des principales puissances financières mondiales de changer l’idéologie dominante : l’ultra-libéralisme. La crise des subprimes est à l’origine de cette remise en question générale sur le fonctionnement économique. A travers l’histoire, l’économie, fondée à la base sur l’échange de biens matériels, a évolué jusqu’à l’éclosion de l’économie virtuelle. L’économie réelle est celle des biens matériels et des ressources naturelles, l’économie virtuelle est quant à elle la représentation d’un système de production non classique, c’est la finance de marché.

Ces dix dernières années, la globalisation et l’informatisation ont entraîné la multiplication des produits financiers complexes à la base de cette économie virtuelle. Ainsi, nous nous sommes intéressés à la corrélation entre l’économie virtuelle et l’économie réelle, les impacts et les conséquences de la première sur la seconde. L’éclatement de la bulle immobilière américaine et ses produits dérivés complexes ne reposant plus sur une stratégie industrielle, mais sur une bulle spéculative, à l’origine de la crise actuelle, la crise des subprimes. Cette crise s’est propagée à l’ensemble des marchés mondialisés mettant à mal toutes les croyances et pratiques financières.

En conséquence : quel est l’impact de la crise des subprimes sur l’économie réelle ?
Il sera analysé en premier lieu la contamination internationale et les phénomènes à l’origine de la crise économique actuelle puis dans un second temps nous discuterons les réactions adaptées pour contrer les effets dévastateurs de la crise financière.

[...] Une récession indique la fin de la croissance dans un pays, ce qui n’est jamais très réjouissant auprès d’un électorat. Mais si on retient la définition citée, les États-Unis sont entrés en récession en décembre 2007, avec une aggravation très nette en octobre 2008, alors que La France y serait entrée le 15 mai 2009 selon des estimations de l’Insee. La confiance des ménages Cet indice est relié à différents autres indicateurs créant un sentiment plus ou moins bon chez les ménages dans l’avenir, et influe donc sur leur consommation (notamment ceux nécessitant un crédit). [...]

[...] - Risque de taux d’intérêt : La titrisation permet de transférer à l’investisseur une partie des risques de taux, par exemple le remboursement anticipé des prêts à taux fixe. Cela permet donc aux banques de continuer à accorder des prêts à taux fixes, qui seront titrisés, sans prendre en compte le risque des taux, qui sera porté par l’investisseur. Ceci permet donc aux banques de se protéger contre une trop grande variation des taux. En analysant l’ensemble des composantes de la titrisation, on arrive à discerner la corrélation qui existe avec les crédits hypothécaires et l’assèchement du crédit. [...]

[...] Soulignons que le mari de sa nièce (elle-même directrice juridique du fonds Madoff) est l’ancien assistant-directeur de la division des poursuites de la SEC. L’indépendance de cette institution est en question, une commission sénatoriale doit se prononcer sur les égarements qu’il y a eu en interne et sa complicité. Madoff a été le tout puissant directeur du Nasdaq, cela l’a- t-il protégé de tout soupçon ? 3 Les Autorités des marchés financiers, le quatrième pouvoir ? Il est logiquement possible de s’interroger sur l’indépendance des membres de la SEC. [...]

[...] Améliorer la supervision des marchés en renforçant la coopération entre les instances nationales et en renforçant la surveillance des grandes sociétés financières internationales. Améliorer la régulation en demandant au FMI et au Forum de stabilité financière de formuler des recommandations pour limiter les effets cycliques de la finance. Renforcer la capacité des institutions financières internationales à aider les économies en difficulté. Le sommet suivant, tenu à Londres en avril 2009, marque pour le premier ministre britannique Gordon Brown la naissance d’un nouvel ordre mondial et l'ensemble des mesures prises devrait permettre d'injecter 5.000 milliards de dollars dans l'économie mondiale d'ici fin 2010. [...]

[...] Quand l’indice augmente, cela signifie que la demande est fortifiée ce qui est très probablement le résultat de l'accroissement de la production et de l'emploi. D'autre part quand l'indice la baisse, le contraire arrivera. Cet indice est un des indicateurs les plus récents tant de la demande d'équipement par les consommateurs comme les producteurs ou les négociants. L'accroissement dans les frais dans des biens d'investissement réduit la possibilité d'inflation. http://www.gouvernement.fr/gouvernement/le-sommet-du-g20-impose-des- reformes-cles-pour-la-regulation-financiere Fond Commun de Créance : copropriété ayant pour but exclusif d’acquérir des créances et d’émettre des parts représentatives de créances. Saving and Loans Association : société de crédit immobilier. Garnier, T. et C. [...]